이번 포스팅에서는 모든 투자자와 비즈니스 리더가 알아야 할 9가지 필수 경제지표 현황을 살펴보겠습니다.
(※자세한 지표 설명이 궁금하시다면 기사 하단의 링크를 이용해주세요.) ★ 오늘 살펴볼 9가지 지표 ★① 단기와 장기 금리차이 : 장기경제 전망 ② City Surprise Index : 단기 경제 전망 ③ Taylor Rule : 금리 전망 ④ 일본 환율 : 세계 경제 전망 ⑤ 유가 : 인플레이션 전망 ⑥ 실질 금리 : 주식 시장 전망 ⑦ Output gap : 경기 과열 전망 ⑧ 국내 수출 가치 지수: KOSPI 지수 전망9 구리/철광석 가격: 실물/중국 경제 전망
단기 및 장기 금리차이 ▲상승: 경기 호황 // ▽하락: 경기 침체
요점: 단기 금리와 장기 금리의 차이는 경제를 나타냅니다.
단기이자율과 장기이자율의 주기는 약 10년입니다.
현 상황 분석: 단기 및 장기 금리 차이는 긍정적이고 안정적입니다.
2년 넘게 역전되던 미국 장·단기 국채 금리가 연준의 대규모 인하(금리 0.5%p 인하) 이후 정상으로 돌아왔다.
최근 발표된 고용지표도 시장 예상보다 강해 경기침체 조짐이 보이지 않는다는 해석이 많다.
향후 전망 및 투자 방향 개인적으로 경제가 저점을 통과하고 반등 사이클로 돌아올 가능성이 높다고 생각합니다.
그래서 최근 주식시장에 많은 관심을 기울이고 있습니다.
에너지주, 기술주 등 상대적으로 저평가되어 있거나 성장성이 높은 주식에 관심을 갖고 있습니다!
뉴스를 보면 현재 경제상황을 걱정하는 부정적인 기사들이 많이 나옵니다.
이는 예측할 수 없는 영역이라고 생각하고 큰 트렌드에 투자하겠다는 마음가짐으로 시장을 바라보고 있습니다.
도시 서프라이즈 지수 ▲상승: 경기 호황 // ▽하락: 경기 침체
포인트 도시 놀라움 지수 = 실제 실적 – 실적 예측 현황 분석 최근 도시 놀라움 지수가 ‘0’ 부근으로 떨어졌습니다.
경제지표는 시장 기대치를 상회하고 있으나, 단기(10주) 경기상황은 보합세를 유지하거나 하락세를 보일 가능성이 높다.
향후 전망 및 투자방향 단기적으로는 경제위기론이 거론될 가능성이 높다.
그래프의 하락세를 살펴본 결과, 전환점에서는 집중적으로 투자해도 괜찮겠다는 판단을 내렸습니다.
Taylor Rule테일러 규칙 현재 위치 – Base Rate+: 이자율 인상 // -: 이자율 감소
포인트 연준의 두 가지 목표: 실업률 3%, 물가상승률 2.5% 현 상황 분석: 기준금리 – 테일러 법칙 = – 0.7 최근 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 대폭 인면서 테일러 법칙이 제시한 5.33% 수준과의 격차가 커졌다.
넓어졌다.
이것이 상황이다.
이는 정책금리가 실물경제 상황보다 더 완화적으로 작용하고 있다는 의미로 볼 수 있다.
향후 변수로는 트럼프 2.0시대와 인플레이션 등이 있다.
트럼프 대통령이 집권하면서 재정지출 확대와 무역정책 확대로 물가상승 압력이 커질 수 있다.
이런 상황에서는 연준이 금리를 계속 인기 어려울 수도 있다.
따라서 단기적으로는 금리가 보합세를 유지하거나 하락할 가능성이 크지만, 중장기적으로는 인플레이션 우려가 금리인하를 제한하는 변수로 작용할 수 있습니다.
금리 움직임이 향후 경제지표와 정책변화를 어떻게 반영할지 지켜보는 것이 중요할 것이다.
일본 환율 ▲상승: 엔화 약세, 한국 수출 위기 // ▽하락: 엔화 강세, 글로벌 위기
포인트 : 국제위기의 신호등, 한국수출현황 분석 탄핵사태와 12·3계엄사태 등으로 원화 가치가 하락하면서 원-엔 환율이 급등했다.
글로벌 경제 불확실성이 커지면서 대표적인 안전자산인 엔화에 대한 투자가 늘어나고 있다.
향후 전망 및 투자방향 증권가에서는 연말~내년 초 원-엔 환율이 1000원대에 근접할 것으로 내다봤다.
엔화 강세는 단기적으로 멈추지 않을 것으로 보인다.
이주원 대신증권 연구원은 중장기적인 거시 펀더멘털과 일본 정부와 일본은행 간 정책 공조 등을 들어 엔화 투자 수요의 지속가능성을 강조했다.
참고로 대표적인 엔 ETF는 다음과 같습니다.
– Invesco CurrentShares 일본 엔 트러스트(FXY) – WisdomTree Japan Hedged Equity Fund(DXJ)
유가 상승: 인플레이션 유발 및 금리 인상 // 5년 예상 인플레이션과 동일한 추세
포인트 유가와 인플레이션은 함께 움직입니다.
현황분석WTI는 지난 3개월간 70달러대를 유지하며 큰 변화 없이 안정세를 보이고 있다.
이는 4년 평균인 80달러보다 약간 낮습니다.
유가는 꾸준한 추세를 이어가고 있어 에너지 가격으로 인한 인플레이션 압력은 크지 않다.
현재 유가 수준이 유지된다면 단기적으로 소비자물가(CPI) 상승에 큰 영향을 미칠 가능성은 낮다.
다만, 향후 중동 지정학적 리스크나 OPEC+의 감산 정책 등이 변수로 작용할 수 있어 유가 동향을 지속적으로 모니터링할 필요가 있다.
실질금리 ▲상승: 주식시장에 대한 하락 압력 // ▽하락: 주식시장 상승 가능성이 높아진다
Point 실질이자율 = 명목이자율 – 인플레이션 현 상황 분석 나스닥의 끝없는 상승세가 주목할 만하다.
나스닥은 2023년부터 상승세를 이어가며 최근 22,000을 돌파하며 역대 최고치를 경신했다.
나스닥의 상승은 기업 실적 개선, AI 기술 혁신, 금리 인하 사이클에 대한 기대감이 복합적으로 작용한 결과다.
앞으로 긍정적인 모멘텀이 많이 생길 것으로 보입니다.
그러나 기술주의 고점과 과열에 대한 우려가 높아지면서 단기적인 변동성 확대 가능성도 배제할 수 없다.
Output Gap+: 통화 긴축으로의 전환 // –: 통화 완화 정책
포인트 : 경제가 과열됐는지 알려준다.
산출격차 = (실제GDP – 잠재GDP) / 잠재GDP * 100 현황분석 7월 24일 현재 산출격차는 -0.54이다.
이는 실제 GDP가 잠재GDP보다 0.54% 낮은 수준에서 생산되고 있음을 의미한다.
작은 음의 생산량 격차는 실제 GDP가 잠재 GDP보다 약간 낮지만 과열이나 심각한 경기 침체가 없는 정상 상태로 해석될 수 있습니다.
아직 경기를 활성화할 여지가 있다는 신호이기도 하다.
현재 경제는 과열되지 않았고, 인플레이션 압력도 제한적이라고 할 수 있습니다.
앞으로는 성장률을 높이기 위해 중앙은행의 경기부양책이나 생산성과 투자 확대가 언제 집중적으로 이뤄질지 지켜볼 필요가 있을 것이다.
국내수출가치지수+: 국내 경기 호황 // -: 국내 경기 침체
구리/철광석 가격1) 구리 가격 ▲상승: 글로벌 경기 반등 // ▽하락: 글로벌 경기 침체2) 철광석 가격 ▲상승: 중국 정부 부양 // ▽하락: 중국 정부 긴축
현 상황 분석 구리와 철광석 가격 모두 방향이 반전되어 상승세를 보이고 있다.
구리 및 철광석 가격 상승은 공급 확대에 대한 기대, 글로벌 에너지 전환에 대한 수요, 중국 경기 회복에 대한 기대감이 복합적으로 작용한 결과로 보인다.
향후 전망 및 투자 방향 구리 수요는 중장기적으로 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
특히 친환경산업, 전기차 산업의 성장과 밀접하게 연관되어 있다.
단기적으로는 중국 경제와 공급망 안정성이 향후 가격 추세를 결정하는 핵심 변수다.
경제의 바닥은 단기이자율과 장기이자율의 차이에 의해 결정됩니다.
(장기경제전망) 오늘은 장기경제를 살펴보기 위해 단기이자율과 장기이자율의 차이에 대해 알아보겠습니다.
장·단기 금리 역전은 경기침체… blog.naver.com
City Surprise Index는 단기 주식 시장 주기를 알려줍니다.
(단기 경제 전망) 오늘은 단기 경제 상황을 살펴보기 위해 ‘도시 서프라이즈 지수’에 대해 알아보겠습니다.
“시… blog.naver.com
미국의 미래 금리는 테일러 법칙에 의해 결정됩니다.
(금리예측) 오늘은 미국 금리 동향을 이해하기 위한 ‘테일러 법칙’에 대해 알아 보겠습니다.
중앙은행은 “테… blog.naver.com
글로벌 경제 위험은 엔화에 의해 결정됩니다.
(글로벌 경제 전망) 오늘은 글로벌 경제 리스크를 판단하는 데 도움이 되는 ‘엔/달러 환율’에 대해 알아보겠습니다.
일본 “… blog.naver.com
유가는 예상 인플레이션을 말해줍니다.
(인플레이션 예측) 오늘은 예상 인플레이션을 예측할 수 있는 ‘유가’에 대해 알아보겠습니다.
“유가…” blog.naver.com
미래의 주가는 실질이자율에 의해 결정됩니다.
(주식시장 전망) 오늘은 주식시장의 방향을 예측할 수 있는 ‘실질금리’에 대해 알아 보겠습니다.
‘실질이자율’은… blog.naver.com
Dr. Copper는 실물경제에 대해 이야기합니다.
(실물경제전망) 오늘은 ‘Dr. 실물경제를 예측할 수 있는 구리’. " blog.naver.com
철광석 가격은 중국 경제를 말해줍니다.
(중국 경제 전망) 오늘은 중국 경제를 이해하는 데 도움이 될 수 있는 ‘철광석 가격’에 대해 알아보겠습니다.
중국, 세계 1위 철광석 생산…blog.naver.com